2019年12月18日，香港联合交易所（以下简称“联交所”）刊发检讨《环境、社会及管治报告指引》（简称《指引》）及相关《联交所证券上市规则》（简称《上市规则》）条文的咨询总结，并发布上市发行人环境、社会及管治披露情况的最新审阅结果，将修订《环境、社会及管治报告指引》以及相关《上市规则》条文，提升发行人在环境、社会及管治方面的管理及披露。

此次修订，联交所在董事会参与ESG管治、汇报原则、汇报范围、报告发布时间、指标披露等方面都进行了完善，显示出联交所推动上市公司可持续发展及加强信息披露的不懈努力，同时也对上市公司提出了更高挑战，修订实施日期为 2020 年 7 月 1 日或之后开始的财政年度。  

对香港上市企业ESG合规的建议

建议1：完善ESG治理和管理体系。

目前发行人董事会对ESG报告发布进行审阅，但部分发行人其实尚未真正按照联交所的要求将其融入治理层面。联交所此次对于管治架构要求提升，客观上要求企业建立ESG管治架构，评估及厘定公司的ESG相关风险及机遇从而确立公司的汇报范围及重要披露事项、确保设立适当和有效的ESG风险管理及内部监控系统、制订公司的ESG管理方针及策略和优次及目标、定期检讨公司的表现、审批公司环境、社会及管治报告内的披露资料。发行人应尽早建立自上而下的管理制度，使董事会深入参与ESG管理，保障ESG工作真正落地和顺利推进。

建议 2：提早梳理气候变化风险，制定环境目标及措施，回应环境指标的披露要求。

针对新增气候变化层面，设立环境方面绩效目标等，企业应提前开展相应工作，以在信息披露阶段能够充分回应联交所最新披露要求。从气候变化风险角度，企业应参考国际相关指南和分析，识别可能的风险和影响，梳理已有做法，进一步制定应对措施从而尽可能缓释负面作用。从环境目标角度，一方面企业需要提升认知和相关能力，尽早根据业务的重要程度，充分遵循运营所在地的法规政策、可持续发展指南及指引、资本市场关注及自身实际，制定行之有效的排放、减废、提升能源使用效益、提升用水效益方面的目标和行动路径；另一方面这些环境目标涉及到公司各个运营环节和部门的培训，也需要时间宣贯及推进落实。这些都客观都要求一定的筹备时间，促使发行人提早布局和筹划。

建议3：充分回应社会范畴披露要求。

针对社会范畴披露修订，上市公司在ESG工作中也应提升对社会范畴指标的重视，特别是针对供应链环境及社会风险管理方面加强关注，在梳理现有做法的基础上，进一步考虑完善供应商评定准则，持续加强对供应链的风险把控，引导行业的可持续发展。同时注重平衡性原则，特别是连续三年因公亡故人数指标披露，以满足社会范畴指标全面提升至“不遵守就解释”的要求。

建议4：考虑引入独立鉴证。

因ESG信息在市场上的价值越来越高，股东及其他投资者获取真实准确的ESG信息变得尤为重要，与企业财务信息披露机制一样，受第三方审计的财务报告作为最后一道防线可获取股东及投资者的信任。因此建议发行人可引入独立鉴证，以保证ESG信息的有效性、可靠性及日常的管理控制更具有公信力。

建议5：尽早制定ESG报告推进路线和方案。

一方面需要筹划披露时间进度，按照修订后的《指引》规定，发行人准备信息披露的时间从原本最晚至年报后3个月提升至与年报同步或最晚不超过财年结束后5个月，客观要求发行人尽早准备ESG信息披露，确保能够在规定时间内完成报告发布及挂网；另一方面需要建立配套的管理机制，需根据联交所最新的规定，开展管理机制完善及改进，以支持ESG管理工作顺利实施并收集有效数据，如根据重要性原则厘定披露议题，完善指标体系，确定工作机制，确保能够顺利合规完成披露、并满足资本市场信息获取的要求。

基于德勤在ESG服务方面积累的丰富经验，我们可通过以下几个途径助力企业提升ESG管理水平与信息披露质量及公信力。

（一）ESG管治及战略规划

德勤协助企业搭建ESG管理架构，包括董事会参与ESG决策及管理、建立ESG工作组机制等。我们亦协助企业梳理ESG风险与机遇，协助董事会评估与厘定ESG风险并建立ESG风险管理及内部监控系统，建立ESG相关制度及管理办法。在此基础上，我们协助客户制定可持续发展战略，亦可提供专项领域 (如环保领域、社会公益领域) 可持续发展目标和规划的梳理、建设以及实施指导服务。

（二）ESG指标级信息管理系统

德勤基于企业管理、绩效考核及信息披露需要，协助公司制定基于政策法规、企业战略方向一致的指标体系，系统梳理企业在经济、管治、环境、社会方面的具体指标。德勤依据国际最佳实践开发了ESG信息系统，有效支撑公司信息披露、日常管理以及利益相关方沟通工作，助力企业日常ESG管理、高效完成信息披露及沟通。

（三）ESG评级诊断与提升

德勤针对国际主流ESG评级如：明晟指数（MSCI）、道琼斯可持续发展指数（DJSI）、富时罗素（FTSE Russell）ESG系列指标、Sustainalytics等进行深入研究，协助客户针对评级结果进行优劣势分析与同业对标，得出诊断结果及提升建议，赋能客户提升资本市场ESG表现。

（四）信息披露咨询

德勤参照国际主流标准和原则，依据德勤全球可持续发展先进经验，为客户提供专业的信息披露报告编制服务，帮助客户满足监管要求及利益相关方对信息透明度的诉求，如：

• 资本市场ESG信息披露报告

• 碳披露项目(CDP)报告

• 企业社会责任报告

（五）报告鉴证

德勤根据ISAE 3000针对非财务信息及数据执行鉴证审计程序，并出具独立第三方出鉴证报告。外部鉴证不仅可以增强企业可持续发展报告的可信程度、有效降低发布风险，同时可以通过第三方的验发现企业可持续发展管理体系以及报告编制方面存在的不足，还可以针对发现的缺陷以及不足提出有效的改进建议，协助提升企业可持续发展管理水平。

要顺利完成ESG 报告编制，您不妨考虑一下深圳优杰。

深圳市优杰企业管理咨询有限公司是一家正规专业的验厂咨询、验厂辅导、认证辅导、培训指导公司，我们的辅导原则是帮助企业通过验厂。我们有专业的团队从事ESG报告编制。一切以合同条款和双方约定为准，不乱收费，并尽可能为企业节约整改成本。

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